Lang En Kort Strangles

Lang en kort Strangles Droes is 'n opsie handel strategie wat voordele van 'n voorraad se wisselvalligheid neem. 'N Lang hok is ideaal vir aandele met 'n hoë wisselvalligheid, terwyl kort droes is bedoel vir aandele met baie min wisselvalligheid en dat verblyf in stywe handel reekse. Die hok posisie is geskep deur óf koop of verkoop van 'n bypassende stel oproep en verkoopopsies wie staking pryse is out-of-the-geld. Die lang hok is die posisie om gebruik te word wanneer hoë wisselvalligheid verwagting vir die onderliggende aandeel. Dit is geskep deur die aankoop van 'n out-of-the-geld (OTM) koopopsie (dws 'n koopopsie wie trefprys is bo die huidige prys die onderliggende aandeel se), en koop 'n OTM sit opsie (dit wil sê 'n verkoopopsie wie trefprys is hieronder prys die onderliggende aandeel se). Beide hierdie opsies het dieselfde vervaldatum. Terwyl die aandele prys is laer as die koopopsie se trefprys, sal die oproep niks werd wees. Sodra die prys bo die trefprys gaan, sal die opsie oproep 'n wins te gee. Net so, terwyl die aandeelprys bo die verkoopopsie se trefprys, geen wins word gesien vir wat verkoopopsie. Wanneer die voorraad gaan daaronder trefprys, die verkoopopsie raak iets werd. Die kombinasie van die wins profiele van hierdie 2 opsies, kry ons die lang hok wat die potensiaal vir 'n onbeperkte wins hoe hoër is die aandele prys klim of die laer val het. Maar, as die aandele prys bly tussen die 2 staking pryse, beide die oproep en verkoopopsies sal waardeloos wees, vandaar die vervaardiging van 'n verlies. Hierdie lang hok posisie moet naby voor verstryking te wees. Dit kan gedoen word deur die verkoop net die komponent of opsie been wat waarde het (potensieel spaar transaksiefooie deur die verhuring van die ander been verval). So as die voorraad het geklim, sal jy die opsie oproep te verkoop en laat die verkoopopsie verval. Die teenoorgestelde sou waar wees indien die aandele prys het. As die aandeelprys het nie geroer nie, het jy geen ander keuse as om te laat beide opsies verval waardeloos (of hopelik verkoop hulle of hulle enige tyd waarde links in hulle voor verstryking). Soos gesien kan word uit sy wins profiel, die lang hok is ideaal vir vlugtige voorrade waarvan die prys sal na verwagting óf klim of crash in die nabye toekoms. Dit kan 'n nuttige strategie om in diens geneem word vir aandele net voor hul verdienste verslae vrygestel. 'N Goeie verslag kan veroorsaak die voorraad te Skyrocket, terwyl 'n slegte verslag kan veroorsaak dat dit te crash. Net so, kan ander nuus soos navorsingsresultate of regsgeding besluite wat die voorraad beïnvloed word snellers vir 'n hoë wisselvalligheid. 'N Lang Strangle is 'n strategie vir aandele met 'n hoë wisselvalligheid, maar wie se rigting is onseker. Dit is geskep deur die aankoop van 'n OTM koopopsie en 'n OTM verkoopopsie met dieselfde vervaldatum. As die voorraad klim of val, potensiële winste is onbeperk. As die aandeelprys beweeg nie, verloor jy die premie bestee aan hierdie posisie. 'N Kort Strangle is presies die teenoorgestelde van die lang hok, sowel in strategie en uitvoering. Hierdie posisie is bedoel vir aandele waarvan die pryse is bekend dat basies steeds bly en nie skommel. Dit is dus 'n neutrale strategie wat wins sien wanneer daar min mark beweging. Die kort wurg posisie is geskep deur kortsluiting of verkoop van 'n OTM koopopsie en 'n OTM verkoopopsie met dieselfde vervaldatum. Die krediet premie wat jy verdien deur die verkoop van hierdie 2 opsies is jou maksimum wins vir hierdie posisie. Met ander woorde, verdien jy jou wins aan die voorkant en moet jou vingers te steek met die hoop dat beide hierdie opsies verval waardeloos, sodat jy nie nodig het om hulle terug te koop.